Спотовый рынок может быть определен как фондовый рынок, где товары и другие активы, покупаются и продаются за наличные деньги и должны быть доставлены немедленно или в течение короткого промежутка времени. Покупки оплачиваются наличными деньгами по текущим ценам, установленным на рынке, вместо того, чтобы использовать цену на момент доставки.
Некоторыми примерами товаров являются драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, нефть, природный газ, зерно, мясо и электричество. В настоящее время термин товар используется гораздо шире, чем раньше. Сырьевые товары стандартизированы и должны отвечать определенным требованиям для продажи на спотовом рынке.
Спотовый рынок не является специфическим местом, потому что он не имеет фиксированного местоположения. Это распределенный рынок, образованный большим количеством крупных и малых участников со всего мира. В некоторых случаях, таких как forex, спот-рынок может иметь глобальный охват. В общем, участники каждого из этих рынков разделяют набор правил и стандартов, которые определяют, как вести торговлю друг с другом, с активами и инструментами, предлагаемыми рынком. Эти правила могут включать, например, максимальный и минимальный размер транзакции. В зависимости от организации спотовый рынок может быть двух типов:
Организованный и централизованный рынок, посвященный прямым сделкам с различными активами и финансовыми инструментами, такими как акции (фондовые биржи), валюты, сырье и другие, которые обсуждаются в соответствии с определенными правилами и стандартами.
Внебиржевой рынок (Over-The-Counter), в котором операции основаны на контрактах, заключенных непосредственно между двумя сторонами и не попадают под действие правил централизованного рынка и регулируются как в случае фондового рынка. Условия договора согласовываются между сторонами и могут или не могут быть стандартизированы. Кроме того, также может случиться так, что цена, на основе которой осуществляется согласование, не публикуется. Через внебиржевые рынки стороны торговли могут осуществлять операции, условия которых адаптированы к их конкретным потребностям, однако риск дефолта одной из сторон больше.
Иными словами, спотовые рынки могут работать везде, где есть необходимая инфраструктура для осуществления сделок.
Примеры спотового рынка
- Spot forex: спотовый валютный рынок накладывает двухдневный период доставки, первоначально из-за времени, которое может потребоваться, чтобы перевести деньги из одного банка в другой. Большинство спекулятивных сделок на рынке Форекс малых и средних инвесторов осуществляется через онлайн-торговую платформу брокеров forex. Сделки, осуществляемые основными участниками рынка, осуществляются через крупные банки и другие финансовые учреждения, способные перемещать крупные суммы денег.
- Рынки драгоценных металлов: основные драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, имеют крупные и важные спотовые рынки, где эти сырьевые товары ежедневно торгуются большими объемами. Эти рынки характеризуются высокой динамичностью и изменчивостью, поскольку спрос и предложение, а также различные фундаментальные факторы могут существенно повлиять на движение цен. Большая часть спотовых сделок с драгоценными металлами производится против доллара США, однако каждый день спотовый рынок драгоценных металлов, в котором они котируются против евро, растет больше. Наиболее важными спотовыми рынками для драгоценных металлов являются золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD).
- Рынок спотовой энергии: энергетический рынок позволяет производителям энергоносителей немедленно размещать свою продукцию среди доступных покупателей, предлагать цены в миллисекундах и продавать продукт покупателю через несколько минут. Эти рынки привлекают многих спекулянтов, поскольку цены обнародуются сразу же после совершения транзакций. Они могут управляться частным образом или контролироваться государственными учреждениями или промышленными организациями.
Рынок forex
В настоящее время, без сомнения, крупнейшим спотовым рынком во всем мире является валютный рынок forex, который на самом деле является крупнейшим финансовым рынком по сравнению с любым другим. На этом рынке выполняется одновременный обмен валюты одной страны на валюту другой, такой как евро за доллары, доллары за иену, доллары за фунт стерлингов и т. д. Способ, которым этот рынок работает, это торговля валютными парами, такими как EUR/USD (евро по отношению к доллару США), сформированная базовой валютой и контрагентом или валютой котировки.
После пары EUR/USD другой валютной парой, довольно распространенной на рынке Форекс, является GBP/USD (стерлинг по отношению к доллару США). В этом случае, если GBP увеличивает свою цену по отношению к доллару США (он укрепляется), то трейдер покупает ее с надеждой на то, что цена продолжит расти. Напротив, если GBP ослабляется против доллара США (или, другими словами, доллар укрепляется против GBP), то продает. Наибольшей выгодой для рынка Форекс является его высокий уровень ликвидности, который позволяет трейдеру войти и выйти на рынок очень быстро.
Торговлю на forex, можно определить как одно из основных средств, используемых в настоящее время для торговли валютой по всему миру. На валютном рынке различные брокеры, осуществляющие операции купли-продажи для своих клиентов, указывают покупку и ставку продажи, первая из которых является ценой, по которой брокер готов покупать иностранную валюту, а второй ценой, на которую он готов продать. На этом финансовом рынке разница между ставкой покупки и ставкой продажи называется маржей или спрэдом и составляет значительную часть прибыли брокера.
Спекуляция на спотовом рынке
Спекуляция – это открытие позиций на рынке с целью получения прибыли, полученной от изменений в цене активов, с которыми она торгуется. В случае с Форекс спекулянт покупает определенную валюту (длинную позицию), если он считает, что цена этого актива повысится по отношению к другому и продает валюту (короткая позиция), если он думает, что цена ее снизится в отношении другой валюты (помните, что валюты торгуются парами). Помимо спотового рынка для валют, рынок опционов и фьючерсов также дает инвесторам хорошие возможности получать прибыль за счет спекуляций. В настоящее время спекуляция является основной деятельностью большинства торговцев, занимающихся торговлей валютой. По большей части спекулятивные транзакции совершаются банковскими и небанковскими агентами в качестве вторичной деятельности для получения прибыли.
