В последние несколько лет паевые инвестиционные фонды завоевали доверие россиян – из закрытых учреждений, доступных лишь избранным, они превратились в популярный инструмент вложения денег, о котором осведомлен любой представитель среднего класса. Однако доходность самых лучших акций ПИФ, как правило, остается на хорошем среднем уровне 30-60% годовых – ежегодные рекорды отдельных фондов не в счет. Многие задаются вопросом – почему же акции, в которые вкладывают капитал ПИФы, приносят своим владельцам денег подчас гораздо больше (вплоть до 200-300% годовых), чем паи, основанные на тех же самых акциях?
Здесь действует все тот же старый принцип: кто не рискует, тот не пьет шампанское. Риск тем и отличается, что результат может быть не только хорошим. Вкладывая деньги в акции напрямую, вы включаетесь в биржевую игру и должны сами следить за поведением рынка – а он может и взлететь до небес, и упасть в одночасье до нуля. Заработать можно и на росте, и на падении – но для этого надо обладать незаурядным талантом биржевика, огромным багажом знаний и большим количеством свободного времени, ведь курс может измениться в любую минуту. Огромные деньги на акциях зарабатываются в режиме реального времени – наибольшие колебания происходят на коротких интервалах времени, если же просто купить и держать дома несколько акций, то результат будет сомнительным. Для того, чтобы обезопасить себя от полного проигрыша, рекомендуется собрать инвестиционный портфель из нескольких видов акций, и ежемесячно его «перетряхивать» – избавляться от падающих бумаг, прикупать «лидеров», чтобы соблюдалась общая тенденция к росту ваших средств. Это требует внушительного капитала – если вы располагаете лишь парой тысяч долларов, то подобрать оптимальный пакет ценных бумаг вам будет сложно.
Вкладывая деньги в ПИФ, вы фактически вкладываетесь в акции нескольких крупных компаний (по закону каждый ПИФ обязан разместиться не менее чем в семи компаниях), а также в облигации – туда инвестируется часть средств для того, чтобы обезопасить вкладчиков в случае резкого дефолта или кризиса. Непосредственным подбором ценных бумаг и управлением портфелем занимается управляющий фондом – конечно, его вознаграждение непосредственно проистекает из денег, которые заработали «ваши» акции, но зато этот человек профессионально работает с инвестиционным портфелем, следит за поведением компаний-эмитентов, политической и макроэкономической ситуацией. Войти на рынок в момент подъема может даже любитель, но вот вовремя выйти из него, не потерять все заработанное во время неизбежно следующего за взлетом падения способен только специалист. Конечно, доходность вашего пая уменьшается на суммы вознаграждений управляющей компании, депозитария, накладных расходов – это около 3-4% годовых конкретного пая, ведь любая услуга должна быть оплачена. Обратите внимание – это уменьшение должно быть учтено в заявленной доходности и цене пая любого ПИФа.
Безусловно, не в последнюю очередь вкладывание капитала в паи ПИФа – это переложение ответственности за свои сбережения на плечи других людей. Немного теряя в деньгах, вы обретаете спокойствие и уверенность в завтрашнем дне – вы гарантированы от полного проигрыша, который легко может последовать на бирже. Однако что хорошо для одного, не подойдет другому – и вам решать, ловить ли журавля в небе или довольствоваться синицей в руке.
